По мере удаления строчек стакана со значениями «бид» и «аск» вверх или вниз цена заявок всё больше отдаляется от центральной. Речь о заявках, которые выставлены в торговую систему участниками с расчётом на то, что цена актива пойдёт в нужную для них сторону. Трейдеры анализируют биржевой стакан ровно с той же целью, что и инвесторы.
Если же, например, цена акции совпадает, но не хватает объёмов актива, то такой ордер считается частично исполненным. Это заявки покупателей, или биды (от англ. bid — предложение), и продавцов — аски (от англ. ask — спрос или запрос). Есть у биржевого стакана один серьезный минус – это наличие спекулятивных заявок. Часто инвесторы специально делают лимитные заявки, чтобы манипулировать рынком. Чтение биржевого стакана всегда начинается с его центральной части, с той цены, по которой сейчас идут торги и исполняются ордера. Заявка будет оставаться в таком статусе до тех пор, пока не найдётся контрагент, который сможет предложить к продаже или к покупке достаточный объём биржевого актива.
Traders-rating.com использует cookie-файлы, для максимального удобства. Если Вы остаетесь на сайте, вы соглашаетесь на использование нами ваших cookie-файлов.
Формируется он маркетмейкером и отображается для всех участников рынка. Биржевой стакан содержит в себе только лимитные заявки, другие типы позиций трейдеры видеть не могут, они доступны только маркетмейкеру. Наблюдая за заявками в стакане, можно предварительно посмотреть, в какую сторону направлен общий интерес участников, и принять взвешенное решение относительно инвестиций в данный актив. То есть биржевой стакан можно считать индикатором настроений рынка в ходе торгов. Биржевой стакан или стакан цен — это таблица, в которой представлены в цифровом формате все заявки, выставленные участниками биржевых торгов для совершения сделок.
В английской терминологии это называется DOM, или Depth of Market, что буквально переводится как «глубина рынка» или «срез рынка». Для удобства позиции трейдеров, зашедших по одной цене, суммируются в одну строку. Трейдер, использующий биржевой стакан, видит общую картину, сколько заявок по какой цене, открыто, но просмотреть чью-то конкретную позицию он не может. Основной недостаток биржевого стакана в том, что невозможно точно определить, какие заявки выставлены для совершения реальной сделки по активу, а какие являются фиктивными. Если в этом списке условия продавца и покупателя полностью совпадают по двум параметрам — цене и объёму, то сделка проводится автоматически и считается закрытой.
Показатель помогает понять объемы спроса и предложения на рынке, а также возможность быстро и легко продать актив. Кроме того, стакан помогает понять, как будет дальше двигаться цена актива. Существует большое количество инструментов, помогающих трейдерам анализировать рынок. Такие фиктивные ордера — заявки-айсберги — используются для введения в заблуждение других участников торгов, чем часто пользуются манипуляторы рынка. Это крупные спекулятивно настроенные игроки, желающие изменить цену актива в нужную им сторону.
Виды заявок на биржевом стакане
Так и находится тот рыночный баланс цены, когда в моменте совпадают интересы участников сделки. Её центральная часть представляет собой сочетание двух параметров — цены покупки (бид) и продажи (аск), — по которым в настоящий момент осуществляется сделка. Это самая важная часть стакана, и именно на неё в первую очередь ориентируется трейдер. Именно этот вид заявок «падает» в биржевой стакан, и удаляется оттуда после совершения сделки. В стакане отображаются заявки на покупку и продажу, ближайшие к последней зафиксированной рыночной цене, поровну с каждой стороны.
Структура стакана цен на рынке
- Здесь фиксируются значения ближайших к центру цен по ордерам, которые ждут своей очереди.
- Соответственно, в стакане в моменте фиксируются все ордера участников торгов.
- Это крупные спекулятивно настроенные игроки, желающие изменить цену актива в нужную им сторону.
- Сделка проводится, когда выставленный на торги товар находит своего покупателя по самым выгодным для продавца условиям.
- Сделки между продавцами и покупателями при условии совпадения необходимых параметров проводятся автоматически и закрываются моментально.
- Наблюдая за заявками в стакане, можно предварительно посмотреть, в какую сторону направлен общий интерес участников, и принять взвешенное решение относительно инвестиций в данный актив.
Такой перекос вызывает резкое изменение цены, почему показатель так и называется. Здесь фиксируются значения ближайших к центру цен по ордерам, которые ждут своей очереди. Типы заявок, доступных инвестору, можно посмотреть в информации о тарифах на сайте брокера. Во многом система работы биржевого стакана схожа с аукционными торгами. Сделка проводится, когда выставленный на торги товар находит своего покупателя по самым выгодным для продавца условиям. Глубину стакана биржевой стакан как с ним работать можно изменить, достаточно для этого обратиться к своему брокеру или просто сменить терминал.
Эффективность биржевого стакана: плюсы и минусы
Сделки между продавцами и покупателями при условии совпадения необходимых параметров проводятся автоматически и закрываются моментально. Соответственно, в стакане в моменте фиксируются все ордера участников торгов. Каждый из них может выставить любую цену и любое количество лотов в пределах остатка денежных средств или активов на брокерском счёте. Раньше, до появления электронных торгов и платформ, все заявки участников торгов фиксировались биржевыми маклерами в специальной книге (order book) в ходе торговой сессии.
Если какие-то условия совпадали по цене и объёму, то сделка заключалась во время дневного или вечернего клиринга. Это время, когда производятся окончательные расчёты между всеми сторонами биржевой сделки. Биржевой стакан – это своего рода таблица, отражающая все лимитные заявки, размещенные на бирже. Кроме того, с ее помощью можно прогнозировать, куда цена будет двигаться дальше. Грамотный анализ этого баланса позволяет предположить динамику цены в будущем и правильно выбрать время для входа в позицию или выхода из неё. Данный инструмент трейдеры используют для оценки инвестиционной привлекательности того или иного актива, а также оценки его спроса и предложения.